刷卡費率下調 加速第三方支付行(xíng)業(yè)洗牌

一張薄薄的(de)銀行(xíng)卡片，牽動著(zhe)持卡人(rén)、商家、銀行(xíng)、銀聯、收單機構等多方利益。

3月(yuè)18日，國家發改委和(hé)央行(xíng)宣布下調刷卡手續費，将重新“分(fēn)割”圍繞著(zhe)刷卡上(shàng)下産業(yè)鏈的(de)不同機構的(de)利益蛋糕。

總體而言，最大(dà)利好是商戶，運營成本将減少(shǎo)；受到(dào)較大(dà)沖擊的(de)是銀行(xíng)、銀聯和(hé)第三方支付等收單機構，圍繞著(zhe)發卡、刷卡、卡清算帶來的(de)收入将大(dà)幅減少(shǎo)；對持卡人(rén)影響并不大(dà)，通常刷卡費用(yòng)由商戶承擔。

銀聯内部人(rén)士對21世紀經濟報道記者表示，短期内，銀聯及産業(yè)各方相(xiàng)關業(yè)務收入将受到(dào)一定影響。“銀聯收入可(kě)能(néng)下降較多，還沒有(yǒu)測算過。就價格而言要降一半，考慮到(dào)目前市場(chǎng)沒有(yǒu)那麽規範，可(kě)能(néng)下降30%-40%，至于利潤就不好說了。”

對實體經濟而言是重大(dà)利好。據發改委和(hé)央行(xíng)測算，下調費率後，每年各類商戶可(kě)減少(shǎo)刷卡費用(yòng)74億。

恒豐銀行(xíng)研究院執行(xíng)院長董希淼對21世紀經濟報道記者表示，“《通知》自今年9月(yuè)6日起實施，并設定了兩年的(de)過渡期，在過渡期保持刷卡費率水(shuǐ)平總體穩定。我判斷銀行(xíng)中間業(yè)務收入并不會(huì)因此受太大(dà)影響。”

對銀行(xíng)來說，需借助用(yòng)卡環境的(de)改善和(hé)客戶黏性的(de)增強，提供形式多樣的(de)金(jīn)融服務，如(rú)信用(yòng)卡分(fēn)期、商戶融資等，在刷卡手續費之外獲得更多的(de)厚利型收入。

在經濟增速下行(xíng)的(de)大(dà)環境下，各類商戶利潤呈下滑之勢，下調手續費與“拉動内需，擴大(dà)消費”，“減少(shǎo)流通環節收費”的(de)國家政策相(xiàng)協調。

現行(xíng)刷卡手續費政策于2013年出台，截至2015年末，全國銀行(xíng)卡在用(yòng)發卡數量超過54億張，銀行(xíng)卡聯網特約商戶超過1600萬戶，POS機具超過2000萬台。2015年，全國共發生銀行(xíng)卡消費業(yè)務約290億筆(bǐ)，金(jīn)額約55萬億元。

信用(yòng)卡盈利受較大(dà)沖擊

按照(zhào)目前商業(yè)模式，銀行(xíng)卡刷卡手續費主要是收單機構收取的(de)收單服務費、發卡機構收取的(de)發卡行(xíng)服務費和(hé)銀行(xíng)卡清算機構收取的(de)網絡服務費。分(fēn)别是發卡行(xíng)、收單行(xíng)、銀聯按照(zhào)7：2：1分(fēn)配。假設工(gōng)行(xíng)卡到(dào)浦發POS機上(shàng)刷卡，産生10元手續費，那麽工(gōng)行(xíng)拿7元，浦發拿2元，銀聯拿1元。

盡管刷卡交易費隻占銀行(xíng)卡手續費收入的(de)一部分(fēn)，但(dàn)随著(zhe)POS收單業(yè)務快速發展，也(yě)會(huì)影響銀行(xíng)業(yè)收入。東方證券測算的(de)結果顯示，23%-24%的(de)手續費折讓将平均降低上(shàng)市銀行(xíng)淨利潤約1個(gè)百分(fēn)點。零售型銀行(xíng)受到(dào)影響更大(dà)，例如(rú)平安、光(guāng)大(dà)、民(mín)生和(hé)招行(xíng)等。

主要調整内容如(rú)下：一是降低發卡行(xíng)服務費費率水(shuǐ)平。發卡行(xíng)服務費不區分(fēn)商戶類别，費率水(shuǐ)平降低爲借記卡交易不超過交易金(jīn)額的(de)0.35%，貸記卡交易不超過0.45%。

二是降低網絡服務費費率水(shuǐ)平。網絡服務費不區分(fēn)商戶類别，費率水(shuǐ)平降低爲不超過交易金(jīn)額的(de)0.065%，由發卡、收單機構各承擔50%。

三是實行(xíng)封頂機制(zhì)。發卡行(xíng)服務費借記卡交易單筆(bǐ)收費金(jīn)額不超過13元，貸記卡交易不實行(xíng)單筆(bǐ)收費封頂控制(zhì)；網絡服務費不區分(fēn)借、貸記卡，單筆(bǐ)交易的(de)收費金(jīn)額不超過6.5元。

四是對部分(fēn)商戶實行(xíng)發卡行(xíng)服務費、網絡服務費費率優惠措施。對非營利性的(de)醫療機構等用(yòng)戶實行(xíng)發卡行(xíng)服務費、網絡服務費全額減免。

五是收單服務費實行(xíng)市場(chǎng)調節價，由收單機構與商戶協商确定具體費率。

放(fàng)開(kāi)收單服務費後費率會(huì)不會(huì)升高(gāo)？對此，發改委稱國内已有(yǒu)數百家開(kāi)展銀行(xíng)卡收單業(yè)務的(de)經營機構，市場(chǎng)競争比較充分(fēn)，預計(jì)不會(huì)出現費率水(shuǐ)平上(shàng)升。

由于現行(xíng)不同商戶刷卡手續費實行(xíng)差别費率，調整後不同行(xíng)業(yè)商戶受益程度也(yě)存在差别。餐飲等行(xíng)業(yè)商戶貸記卡、借記卡交易的(de)發卡行(xíng)服務費、網絡服務費費率合計(jì)可(kě)降低53%-63%，百貨等行(xíng)業(yè)商戶可(kě)降低23%-39%。

按照(zhào)借貸分(fēn)離(lí)的(de)新規，針對發卡行(xíng)服務費，借記卡和(hé)信用(yòng)卡差别計(jì)費，借記卡收取不高(gāo)于0.35%的(de)手續費，信用(yòng)卡不高(gāo)于0.45%。貸記卡交易中需要額外承擔資金(jīn)占用(yòng)等成本，業(yè)務損失風險相(xiàng)對較高(gāo)。此次借鑒國外刷卡手續費通行(xíng)做法，調高(gāo)了信用(yòng)卡的(de)手續費。

也(yě)就是說，以後同樣是刷卡消費1000元，若刷借記卡，商戶可(kě)能(néng)需支付手續費2元，刷信用(yòng)卡，商戶可(kě)能(néng)需繳納手續費5元。商家很可(kě)能(néng)拒絕消費者刷“費率高(gāo)”的(de)信用(yòng)卡。

一位股份行(xíng)信用(yòng)卡部門負責人(rén)對21世紀經濟報道記者表示，相(xiàng)比國外高(gāo)額刷卡手續費，國内手續費本來已很低，信用(yòng)卡業(yè)務盈利水(shuǐ)平将受較大(dà)沖擊。國外信用(yòng)卡中主要通過差異化服務和(hé)對風險管理(lǐ)盈利，國内主要通過手續費方式獲利，手續費下降促使銀行(xíng)提高(gāo)自身的(de)盈利結構、盈利模式和(hé)盈利能(néng)力。

第三方支付生存空間承壓

新規将進一步壓縮第三方支付機構的(de)生存空間。

收單機構爲不同商戶設定不同的(de)“MCC碼”，如(rú)餐飲類的(de)編碼是5812，超市類是5411。此前，部分(fēn)商家爲了少(shǎo)交刷卡手續費違規套碼，比如(rú)把手續費較高(gāo)的(de)餐飲類套成較低的(de)超市類。以後不同行(xíng)業(yè)商戶費率一緻，商家沒有(yǒu)套碼的(de)必要了。

董希淼稱，費率降低将加劇第三方支付行(xíng)業(yè)洗牌。對不夠規範的(de)支付機構來說，違法套碼空間不再；對業(yè)務同質化、盈利模式單一的(de)支付機構來說，盈利空間進一步被壓縮。

按照(zhào)行(xíng)業(yè)的(de)情況，第三方支付機構年收入在3000萬以上(shàng)，勉強可(kě)以運轉。

“3000萬是個(gè)平衡點，達到(dào)這個(gè)收入，機構要融資就容易了，低于這個(gè)數很難維持，估計(jì)有(yǒu)一批第三方支付公司要倒閉。”一位第三方支付機構負責人(rén)稱。

對互聯網支付影響較小(xiǎo)，目前的(de)費率是千分(fēn)之六，但(dàn)不排除部分(fēn)商戶以刷卡費下調爲由要求支付寶、微信等降價。

“支付寶的(de)壓力可(kě)能(néng)更大(dà)，其在線上(shàng)支付和(hé)移動支付處于行(xíng)業(yè)龍頭地(dì)位，不排除競争對手以降價挖牆腳。而支付寶基本不會(huì)主動降價，也(yě)可(kě)能(néng)線上(shàng)支付都(dōu)不會(huì)降。”前述支付機構負責人(rén)稱。

是否能(néng)通過擴大(dà)交易總量彌補價格下調帶來的(de)損失？前述銀聯人(rén)士認爲很難，目前的(de)現金(jīn)替代率已經很高(gāo)，剩下的(de)都(dōu)是不會(huì)用(yòng)卡的(de)人(rén)群，提高(gāo)空間有(yǒu)限。